比推消息，据金十报道，摩根士丹利利率策略师表示，本月美国国债市场的抛售具有两年期国债被迫平仓的特征——随着交易员放弃美联储降息押注并开始定价加息，两年期美国国债收益率大幅飙升。

以 Eli Carter 为首的摩根士丹利策略师在周三的报告中指出，自 2 月 28 日美国袭击伊朗以来的期间内，从芝商所（CME Group Inc.）旗下交易商间交易平台 BrokerTec Inc. 获得的交易数据显示，美国国债市场流动性明显下降，尤其是前端。他们表示，10 年期美国国债等较长期限债券则相对稳定。

策略师表示：更宽的买卖价差通常会抑制交易，而交易量仍然回升这一事实反映出，许多交易是出于必要而非意愿进行的。自冲突开始以来，两年期美国国债收益率已上涨约 50 个基点至 3.87%，但摩根士丹利表示，其分析显示，抛售因头寸平仓和流动性状况恶化而加剧。