比推消息，2026 年上半年，AI 相关存储和半导体股票主导市场表现，但近期动能开始减弱，比特币则自近两年低点反弹，引发市场关注资金是否正重新流向数字资产。从 ETF 表现看，Roundhill Memory ETF（DRAM）上半年涨幅超过一倍，VanEck Semiconductor ETF（SMH）上涨 60%，二者均与 AI 计算资源需求密切相关。相比之下，贝莱德旗下 IBIT 下跌 30%，走势与比特币基本一致。

个股方面，Sandisk 今年以来涨幅超过 530%，该公司设计并制造用于 AI 服务器、智能手机和数据中心的 NAND 闪存；美光科技作为全球主要 DRAM 和 HBM 芯片生产商之一，今年以来上涨超过 230%。但近期相关股票出现回落，DRAM 较 6 月 22 日历史高点下跌约 25%，SMH 下跌 12%。与此同时，比特币在 7 月 1 日跌破 58,000 美元后，已回升至 61,000 美元上方。

AI 相关抛售压力在周三加速，Meta Platforms 正创建名为 Meta Compute 的业务部门，向第三方出售多余 GPU 计算能力。该消息冲击了受益于 AI 算力热潮的公司，尤其是向 AI 开发者出租 GPU 基础设施的新兴云服务商，包括从比特币挖矿转向高性能计算和 GPU 托管服务的 IREN、Cipher Digital 和 TerraWulf，其股价均较历史高点下跌至少 20%。目前判断资金持续轮动仍为时过早，但半导体龙头回调与比特币反弹同时出现，可能显示投资者开始重新平衡风险敞口至数字资产。

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