比推消息，高盛在走访中国15家光通信企业后大幅上调高速光模块需求预测，将2027年、2028年800G及以上光模块需求分别上修39%和36%至1.44亿只、1.71亿只。高盛同时预计，1.6T光模块价格将维持在700美元以上，800G产品2027年降价幅度仅为个位数。

需求增长主要来自AI服务器机架扩容、网络架构从横向扩展向纵向扩展及跨层互联延伸，以及光模块持续向更高速率升级。受访企业预计中国市场整体需求将实现两位数增长，规模超过5000万只，当前仍以800G和400G为主，1.6T正处于起量初期。

高盛认为，行业约束正从需求端转向供给端，DSP、激光器、PCB等关键零部件持续紧缺，可能直接限制2027年实际出货量。与此同时，头部厂商通过预付款、长期供货协议及投资供应商等方式锁定产能，或进一步强化行业集中度，并支撑高速光模块价格表现。

CPO方面，高盛预计CPO交换机出货量将从2026年的1万台增至2027年的9.2万台、2028年的13.1万台，测试及耦合设备商有望率先受益。罗博特科二季度收入环比增长172%，高于高盛预期的141%，相关设备订单能见度已延伸至2028年。